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今年金融市場變化大,加上美國啟動升息循環周期,債券投資人得要戰戰兢兢。中國信託投信表示,雖然中美貿易問題懸而未決,但對兩國經濟影響有限,但要注意風險情緒波動仍大,且美國升息步伐持續下,目前債券投資建議以「短存續期」為優先。

台股近期掀起債券ETF掛牌潮,櫃買市場今(14)日再添3檔債券ETF上櫃掛牌,截至11月13日已有30檔追蹤債券指數的ETF在櫃買中心掛牌交易,發行規模合計達2699億元。

英國脫歐後與歐盟的關係至今仍不明朗,美國總統川普與中國大陸的貿易戰在肆虐,全球股市就像摔了一個大跤,投資人在最近這種不確定的市場上究竟該如何自保?

外媒報導指出,Netflix為了繼續擴張它的媒體帝國,將會尋求發債的方式來支應所需要的資金。

美國聯準會如市場預期於9月底再升息一碼,升息態勢底定且重申經濟動能強勁,激勵美股續揚。渣打銀行表示,由於基本面維持強勁,未來6到12個月內仍持續看好股票表現將優於債券,且維持看好美股。

美國一批持有1949年以前中華民國政府債券的債權人組成基金會,向大陸當局要求償還債務,並聲稱該筆債券連本帶利金額高達7500億美元。外媒報導,基金會主席先前已經獲得美國總統川普接見,希望川普能夠替他們向中國施壓。

由「飾品女王」浙江女首富周曉光掌控的新光集團陷入債務危機!浙商銀行公告,手下主承銷新光集團價值10億人民幣(約44.69億新台幣)的債券「17新光控股CP001」應該在22日(週六順延至9月25日)繳交本息,但到了25日營業結束,新光控股都沒有按時兌付,屬於「實質性違約」。公告中描述,新光集團沒有履約的原因是「融資困難」。

英國牛津經濟研究院(Oxford Economics)點名澳洲、香港、加拿大與瑞典這4個地區為全球最危險的房市,從歷史經驗來看,這可能對該地區的經濟活動造成威脅。

2008年全美第4大投資銀行雷曼兄弟(Lehman Brothers Holdings Inc.)宣告破產,成為當年金融風暴的指標性事件。10年過去了,出版業仍不斷發行相關書籍,告訴人們當初到底發生了什麼事以及我們該如何不再重蹈覆轍。

市場高度關切新興市場股市、債券的發展,而壽險業持續與投信公司合作推出目標到期債券基金,標榜藉著投資一籃子債券,並等待持有至到期,而且屆時債券又無發生違約,便會返還投資人債券面額及債券利息。

比特幣及新興市場的崩盤已經開始,《華爾街見聞》報導,美銀美林的分析師警告,現在的全球市場行情與1998年亞洲金融風暴時期非常相似,新興市場崩盤危機可能將透過歐洲蔓延至全世界。

中美貿易戰持續延燒,如何調整投資方向?摩根投信表示,美中銷往彼此的出口額佔各自GDP比重低,對實質經濟影響有限,加上近期經濟數據和企業財報都顯示全球景氣增長仍佳,有利股市表現,依舊看好股優於債,惟短線市場波動不小,建議投資人透過多重資產策略,穩健掌握股市跌深反彈機會。

金鼎證券創辦人張平沼與妻子陳淑珠,因非法向不特定人行銷美國PEM集團旗下GVEC公司發行之有價證券,台北地方法院宣判,2人被依違反《證券交易法》各處有期徒刑10個月,均併科罰金新台幣120萬元。詐欺取財部分則是獲判無罪,全案仍可上訴。

湖南省常德市近日流傳政府為了化解債務,要求銀行將貸款延期、續貸、提供利率優惠。常德市政府表示,網傳有關內容失實。對此,大陸官媒《證券時報》認為,不管事件的真相是什麼,地方債務困擾各方是不可迴避的事實,必須進行債務展期、貨幣政策適當配合或是提高對地方政府的外在約束力,才能有效化解地方債壓力。

美國聯準會和歐洲央行本周都將召開利率決策會議,升息和QE退場預期高漲,促使觀望資金先行轉進貨幣型基金停泊等待情勢明朗,導致上周美國貨幣市場基金爆出大量,瞬間湧進550.76億美元,為該數據自2016年中統計以來單周之最;反觀三大債市連續第三周全面失血,其中,投資級企業債上周再遭資金調節22億美元,為2016年12月來單周最大失血,高收益債和新興債分別再流出30億美元和19億美元。

歐元區政治動盪,加上國際貿易紛爭再起,短線避險需求急遽攀升,貨幣型基金湧入194億美元避風頭,同時拖累債券走勢,資金調節壓力升溫,上周三大債市連續第二周呈現全面失血,即便是今年資金動能穩定的投資級企業債,上周亦失血12億美元。風險性債券也同樣面臨資金調節壓力,其中,高收益債連六周遭資金調節,上周再流出15億美元;新興債買氣雖亦連四周承壓,惟近兩周失血幅度已見明顯收斂。

美國電動車大廠特斯拉(Tesla)近期狀況不斷,接連爆出高層出走、生產線瓶頸等問題,該公司創辦人馬斯克(Elon Musk)又在財報會議上爆走,同時市場也擔憂財務危機,不過金融巨鱷索羅斯(George Soros)看好後市,爆買3500萬美元(約10.5億台幣)的特斯拉債券,無疑為投資人打了一劑強心針。

在美國利率逐步正常化之下,美國十年期公債殖利率近期朝3%叩關,導致債市承壓,不過,摩根投信指出,升息不代表債市投資甜蜜點已過,此時投資高收益債券也應該往新興市場靠攏,透過新興高收益債,同時兼顧息收和新興市場資本利得行情。

美國聯準會(Fed)暗示通膨高於2%的目標,市場擔憂會加快升息腳步,美元指數今年以來更是急轉直上,單是4月就上揚1.9%,創也是川普當選美國總統後表現最好的月份,使得亞洲貨幣表現疲軟,日圓匯價大幅走貶,更是步步逼近110大關。

即將進入五月,台股向來有句「五窮六絕」的俗諺,主力大戶賣股造成股市下跌,但真是如此嗎?摩根投信統計近十年MSCI世界指數各月份漲跌狀況發現,五月股市魔咒其實言過其實,著眼全球經濟基本面轉佳,建議投資人可透過多重資產基金控制風險並追求成長。

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