中信金漲停後接力秀! 一文掌握台新金、永豐金、新產續航優勢

2024年05月6日 00:15

▲中信金外觀。(圖/記者李毓康攝)

▲中信金外觀。(圖/記者李毓康攝)

文/玩股講客人

之前我已經不斷強調這件事情,不要在那邊傻傻等升息或降息,等到最後也是一場空,兩邊都贏的金融股才不會獲利落差過大...
自從中信金宣布預計配發現金股利1.8元後,直接一根漲停板伺候,因為事前各大機構預測配息差不多落在1-1.5元,結果突然公布配息創新高,也難怪市場大追捧。

首先要知道的第一個重點,是中信金獲利組成,簡而言之,就是銀行加上壽險,升息時銀行放款受惠;遇到降息時,則變成壽險獲利大幅成長,可以說是無論升息或降息,都持續受惠,這個我們過去專欄的金融股系列文已經提過數次,說了這麼多年,從金融股被打入谷底到現在再次翻揚,證明這個看法是正確的,所以同樣的思維邏輯,其他比照中信金營運模式的金融股當然也值得研究一下,不過中信金漲都漲完了,就不要再馬後砲了,之前我已經不斷強調這件事情,不要在那邊傻傻等升息或降息,等到最後也是一場空,兩邊都贏的金融股才不會獲利落差過大,那麼接下來有沒有同類型或不怕升降息的金融股?這是本文要探討的重點。

台新金(2887):董事會決議2024年預計配發現金股利0.599元、股票股利0.4元,合計差不多是1元,2023年EPS是1.01元,等於全部獲利都幾乎發給大家了。回到金控營運本業,除了銀行放款及數位銀行業務持續穩健之後,先前併購保德信人壽的效益慢慢浮現,甚至今年有本錢配發這麼多的股息,有一部分要歸功於壽險操盤的高收益,如果說要找一家跟中信金類似的金控股,那麼台新金肯定是台股前幾順位。

永豐金(2890):董事會決議2024年股利政策,每股配發現金股利0.75元、股票股利0.25元,總計股利1元,這也創下九年來的新高。說到永豐金也簡單,銀行業務持續受惠升息並穩健放款,另外證券子公司的國外複委託業務已經做到前兩名(目前跟國泰證券互有領先),所以遇到升息就帶動銀行獲利提升,遇到降息就變成股市大發利市,證券業務賺不完。

新產(2850):正當大家對產險揮別防疫險陰霾而大肆慶祝,新產卻是一臉淡定,2024年董事會決議每股配發4.99元的現金股利並創下歷史新高。其實很少人知道,新產的業務型態都是每年一簽,通常就會跟著利率或通膨而漲價,再者,新產其實沒有做太多防疫險義務,而公司雖然是新光集團旗下,但彼此業務互不干擾,所以新產跟台新金、新光金也沒有直接從屬關係,至於為什麼新產獲利能如此之高?很簡單,產險業務就是一年一簽,只要公司不要發生理賠風險過高,那麼長期營運就沒什麼問題。當然,這種一年一簽的模式,獲利就沒辦法太高,也不能投資一些中長期性的資產,所以要大賺是很難,那麼每年獲利穩健成長就不是難事。

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