台灣ETF教父劉宗聖談 「永續指數投資」的3大新未來

▲元大投信董事長劉宗聖。（圖／元大投信提供）

記者劉姵呈／台北報導

根據統計，全球永續投資規模已達30.7兆美元，盼未來能看見台灣永續指數有更多的應用，台灣指數公司、富時羅素與元大投信發揮標竿，攜手打造國內第一檔完整結合E（環境）、S（社會）、G（公司治理）與財務指標篩選的「FTSE4Good台灣永續指數」。而繼元大台灣50 ETF創下的規模紀錄後，有「台灣ETF教父」之稱的元大投信董事長劉宗聖也點出永續指數投資的3大新未來。

劉宗聖表示，「永續指數投資」有3大新未來。首先，近年走訪歐美、亞洲等國際指數公司、資產管理公司，發現永續發展、ESG等議題已是未來投資三大趨勢主流之一，推動近年ESG相關ETF規模創下新高，超過250億美元。劉宗聖說：「現在有ESG認證的，會是加分的，但將來會變成企業的最低門檻，可望會引導整個市場的變化！」

第二，目前元大台灣50 ETF不僅是台灣受益人數最多，達9.6萬人，也是規模最大，超過700億元，亞太地區領導、優先發行的台灣ETF成功典範。而0050這種產品叫作「市值型產品」，也就是加權型，市值越大，權重也會越高。

劉宗聖指出，但這檔永續指數是針對Smart Beta因子，去做一個綜合評分標準，換句話說，ESG的分數越高，權重也會越高。「指數型產品會漸漸從過去只有純粹市值權重，慢慢走向基本面因子的表現。」

▲台灣永續指數績效表現。（圖／台灣指數公司提供）

而觀察台灣受評企業的ESG綜合表現，由2015年的1.71分成長至2019年的2.72分，進步明顯。台灣永續指數成分股公司之ESG績效表現優異，超越亞太地區平均水準。

第三，過去的ETF都是「交易型態」，會慢慢地走向「配置型態」，不以短期交易、追求波動為目的，投資不是只有資本利得，而是以「中長期配置」發展能見度為主題，預期將再度成為國內退休金、壽險資金，甚至是一般投資人中長期投資規劃的重最佳選擇。

劉宗聖也表示，2003年元大投信發行第一檔ETF台灣50，所追蹤的指數就是富時羅素跟證交所合作編製的，三方繼上一次合作，至今已經有16年的時間。此次合作有合作不陌生、設計不陌生、產品不陌生的三大優勢，可望打造台灣永續投資發展的新里程碑。