45歲才學投資!大學教授「存股18年」滾出4000萬 年領200萬股息

圖文/鏡週刊

45歲開始存股也不遲!高雄師範大學退休教授謝士英,過了不惑之年,才立志學投資,卻靠著用合理價格買好公司的傻瓜投資法,18年內,把700萬元本金滾成4000萬元退休金,年領200萬元股息,軍公教年金改革也不怕。

 
平日愛打籃球的謝士英,常開玩笑自稱是籃球員,股息收入和SBL球員年薪相近。

「我都開玩笑說,我的職業是籃球員。事實上,我現在的收入和國內SBL(超級籃球聯賽)球員相去不遠,只是這份收入全數來自股市。」熱愛打籃球的謝士英打趣地說,他今年63歲,已從高雄師範大學教職退休8年。

 

傻瓜投資法 賺年終獎金

每年的7、8月,謝士英最快樂的事就是查看配息日期,等著領股市派發的「年終獎金」。原來18年來,他存了上千張股票,這筆「年終獎金」因此有200萬元之多,他的資產也從700萬元滾成4,000萬元。

每年暑假,謝士英最快樂的事就是查看配息日期,等著從股市提領「年終獎金」。

近期台股回檔修正,謝士英一派輕鬆篤定:「每天漲漲跌跌,對存股的我來說,根本沒影響。反正時間會帶來最好的回報。」他說,存股族以「存」為主,不太賣出股票,到最後若打算賣股,賺得的價差會很大,獲利至少400至600%起跳,在這之前,還能每年領股息。

曾是建中老師和留美博士,沒有財經背景的謝士英,投資心法可追溯自投資市場上曾流行一時的「傻瓜投資法」。「我一聽到傻瓜投資法,就很有興趣,你不用懂很多東西,又可以賺錢,有這種好事?」從事學術研究的他發現傻瓜投資法,其實是師承股神巴菲特的價值投資,找出好公司,並長期持有。

10月股災,謝士英趁機逢低買進南亞,看好它明年配息更好。

從巴菲特的價值投資出發,謝士英淬鍊出自己的存股學:用好價錢買進好公司。

 

步驟一:選持續獲利配息的公司

「首先是挑出好公司,選股條件是每年獲利成長、配息也跟著成長,且持續發放股息者。」攤開他的存股名單,幾乎都是耳熟能詳的大公司,包括統一、台塑、南亞、大統益、長興、玉山金、國泰金等,以傳產和金融股為主。「不賺錢的公司如浩鼎,我完全不會碰。沒配息的股票,我也不碰。」

 

步驟二:現金股利計算買進價格

挑出好公司後,用現金股利計算合理價,作為買進指標。「我以現金股利,分別乘以10倍、20倍與40倍,來判斷目前的股價為便宜價、合理價或昂貴價。」當手上有閒置資金,或領到現金股利,他就會優先買進仍屬合理價或便宜價的標的。

「存股沒有停利停損的問題,如果買進理由沒消失,愈跌愈要買。」謝士英比喻,週年慶大家都衝進百貨公司拚命買,股市下跌、股票打折時,大家卻都跑光,反而錯失良機。同是巴菲特班學員、相識近20年的陳紹北指出,謝士英堅信價值投資,也從來沒有停止存股,「不管市場高低起伏,他都會一次買一張、慢慢買。」

「其實出現股災,都會有好價錢!」謝士英如數家珍,911事件、311日本大地震、SARS、金融海嘯,都是絕佳進場時機。最近發生10月股災,謝士英也趁機買進南亞,「它今年配現金5.1元,明年會更好,現在股價70多元,殖利率達6%~7%。」

如今,全球股市走過10年多頭,許多投資人開始居高思危,謝士英卻認為:「與其猜測市場何時崩盤,不如找不受景氣循環影響、有定價能力的公司,例如再窮也會吃的食品和藥品。」

對謝士英來說,賣股的理由有3,一是公司狀況變差,「以前買過大同和太平洋建設,但大同老董事長過世後家族內鬨,太平洋建設爆發經營權之爭時賣掉。」二是股價一飛衝天,來到昂貴價,「目前,我的持股沒有一家超過昂貴價,所以都沒賣。」三是若遇到更好標的,會考慮轉換持股。

 

立志學投資 宣誓展決心

謝士英存股18年,發現隨著存股標的獲利持續成長,不僅配息增加,持股數也變多,加乘效果下,已形成正向循環的現金流,「現在我不用再存錢進證券戶,光股利就足夠繼續買股。」

現今手握上千張股票的謝士英,其實在45歲之前從未積極理財,僅努力工作和存錢,只將部分存款交給海軍退休的爸爸做投資,但看著父親長年在股市裡短線交易、有賺有賠,始終沒能滾出大錢,他因此對投資興趣缺缺。

謝士英信仰價值投資,找出好公司、長期持有,18年來已存上千張股票。

直到有天學生借他《富爸爸,窮爸爸》這本書,被國小6年級的兒子看見,天真地問:「爸,你是富爸爸,還是窮爸爸?」此話如當頭棒喝,讓他立志要學會投資理財。

為了展現決心,謝士英在辦公室眾同事前發表宣言:「從今天開始,我要自己理財投資,5年後要把手上的220萬元本金變成1,000萬元。」行動力十足的他,立即報名投資課程,「我都是假日從高雄搭國光號夜車北上,天一亮就開始上課。」

 

股災不收手 趁便宜買入

謝士英從2000年開始展開存股大作戰,一張股票、一張股票慢慢地存,沒想到資產在3年半內就翻了2番,1,000萬元目標達陣。「印象比較深刻的是,2007年暑假,我赴美進修一年,股票放著不動,有一天查電腦發現市值竟已突破2,000萬元,我當時還開心地和兒子吃牛排慶祝。」

只是這開心沒能維持太久,金融海嘯一來,他的財富大縮水,2,000萬元頓時只剩750萬元。起初謝士英和所有投資人一樣懊惱,「但轉念一想,我又沒借錢買股票,還有薪水收入,尤其扣掉買股約500萬元成本,我還賺了250萬元。」

對價值投資人來說,股災時因有好價錢,反而是買進時機。

心一定,他反而悟出道理:「股災之後,股票變得好便宜,但股利卻一毛也沒少。」因此,他不但沒砍股票,還將當年領到的80萬元股利悉數投入,因而買到8元的玉山金、23元的大統益等,「像大統益,10年來,我領到30多元股息,等於當時買的大統益是零成本。」

「他是門外漢,什麼線都不懂。」當年在辦公室親耳聽見謝士英宣誓的高師大同事黃進成,剛開始也覺得不可思議,「我們都差不多以200萬元開始,但我會賣股,他卻堅持持有,10多年下來,賺到的倍數真的不一樣。」

謝士英常跟學生開玩笑說:「如果我25歲開始存股,現在上課就可以給每個人買一張按摩椅了。」但縱使晚了20年,謝士英還是享受到存股的絕妙好處,證明了即使起步晚,只要用對方法,照樣可以致富。

沙拉油龍頭廠大統益具定價能力,不受景氣影響,是謝士英的存股標的之一。

謝士英存股學—以大統益為例

步驟1:挑選10年獲利且配息穩定的好公司。

大統益是國內最大油脂製造商,主要產品為沙拉油,豆粉與沙拉油市占率超過30%,也是亞洲最大的黃豆油廠。大統益每年均有獲利,且過去10年每年配發現金股利。

步驟2:現金股利計算買進價格並長期持有。

2009年大統益現金股利2.4元,以20倍、殖利率5%計算,合理價為48元,便宜價為24元。當時大統益股價下跌至23元,屬於便宜價,謝士英開始持續買進。

步驟3:持續追蹤股利政策確保公司狀況佳。

買進之後,確保大統益每年持續發放現金股利,並在合理價格內持續買進存股。

存股成績單:

謝士英從2009年開始存大統益,平均成本約72.36元,以10月19日大統益收盤價97元計算,報酬率約34%。自2010年迄今,領到現金股利共為每股36.1元,等於當初買在23元的大統益已是零成本。

 

謝士英投資小檔案
  • 出生:1955年(63歲)
  • 現職:高雄師範大學工業科技教育系兼任副教授
  • 學歷:美國賓州州立大學工業教育博士、高師大工業科技教育系
  • 經歷:建國中學教師、高師大工業科技教育系教授
  • 操作心法:挑選每年獲利成長,且穩定配息的好公司,以現金股利計算出合理價,持續買進並將股利滾入投資,長期持有。


更多鏡週刊報導
【教授存股學】他存千張股票年領200萬股息 靠的是這2招
【教授存股學】股災像週年慶打折 他必定進場撿便宜
【教授存股學】從門外漢到富爸爸 他靠的是股票一張一張存

關鍵字:鏡週刊

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ ETtoday著作權聲明 ]

絕美理髮師中空爆乳剪男客頭毛 養眼片瘋傳❤本尊出面曝光價碼

財經熱門新聞

員工年年加薪超跑代步 幸福企業..

從首窮到五百億富豪 他又要撒錢..

PTT八卦版快變垃圾堆 3招教..

台積電百萬年薪開缺上千名額 擴..

全宇生技回收油棕廢棄物攻循環經..

選股太難了?投信教你「佛系投資..

20年從清潔員成首富 不到五年..

定存利息 可能要扣繳所得稅

隔代教養列報放寬 祖父母減壓

喝喜酒包多少?紅包行情表保證不..

上班族年度10大嚮往工作 第6..

台商變身空巴獨家供應商 經寶精..

嘉聯益遭爆裁逾百名派遣工

任天堂押寶Let's Go遊戲..

讀者迴響

發燒話題

熱門新聞

最夯影音

更多

熱門快報

回到最上面