退休金缺口恐越來越大　想當樂退族這些事你必須懂

圖／林后駿　文／嚴珮華

很快台灣將進入超高齡化社會，立法院一旦通過新長照險法，長照三險將同步急速起飛。

台灣今年正式進入高齡化社會，預估2025年成為超高齡社會。退休狂潮來臨，勞保基金卻將在2027年出現2051億元負債。軍公教年金改革7月上路，但政治大學風險管理與保險學系特聘教授黃泓智認為，退撫基金仍有二次年金改革危機。

換句話說，不論勞工、公職人員皆面臨退休金嚴重危機，如果只想靠政府退休金度過晚年，恐將成為晚景淒涼的下流老人。

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繼軍公教後，政院將啟動勞保年金改革

面對高齡社會且餘命延長，富足退休生活需預備多少資金？金管會建議，退休前應準備兩個帳戶，一是醫療保障帳戶，二是退休金帳戶，更建議退休後每月生活費佔退休前平均薪資（即所得替代率）七成為宜。

但現況是，年改後的軍公教所得替代率平均約五～六成。勞工退休金分為勞保金與勞退金兩種，勞工薪資在45800元以下，勞保年金所得替代率為46.5％，薪資愈高的勞工，所得替代率愈低，平均恐不及三成。

即使如此，在行政院長賴清德一句「年金破產已成歷史名詞」下，無疑宣告將啟動勞保年金改革，未來朝「繳得多、領得少、退得晚」前進。未來勞保年金只會愈來愈少，整體退休金不足的缺口將愈來愈大，激盪出理財必要的共識。

年改激化，「自提自選」方案將送立院

仿照美國、新加坡退休基金制度的勞工退休金自願提繳自選（自提自選）平台方案，因對勞工可節稅，政府可減輕負擔，延宕多年後，金管會、財政部內部轉向支持此項方向，預估最快年底前提案立法院討論。

什麼是勞工退休金自願提繳自選平台方案？對勞工有何影響？

以王先生為例，他自25歲當完兵後進入職場，起薪25000元。他與大多數人一樣，因薪水不多，改新制時沒有參加自提方案，僅由公司提撥6％退休金，經多年努力，他目前月薪8萬元，當王先生60歲退休時，他的整體勞保加勞退所得替代率約40.6％。中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會（簡稱投信投顧公會）理事長張錫表示，若王先生自願提繳薪資6％，透過自提開放平台自選投資報酬率達3％，其他條件不變時，當王先生退休時，整體退金休所得替代率可增至56.3％；若報酬率達5％，替代率升至71.6％，已夠他過富足的退休生活。

但若王先生自提自選報酬率低於3％甚或虧損，他也要承擔退休金減少的風險。不過，因勞退基金以勞動部對代操業者多年的層層把關與制約，業界認為勞退基金過去平均操作績效3％，可視為基本報酬率參考。

一旦開放自提自選平台，因採單一平台的單一帳戶，勞工隨時可檢視自己投資帳戶績效。張錫認為，自提自選平台供勞工選擇，投資積極的年輕勞工可經由投資股票配置，爭取更多獲利機會；若保守型者也可不參加，選擇原來保障兩年期定存方案。

「自提自選」平台商機上看700億元

若開放自提自選平台，將為金融業者帶來大商機，包括銀行、投信、保險等業者皆雨露均霑。主因目前勞工自提比例僅6％，張錫認為，若未來自提人數成長10倍，資金即爆增至600～700億元，金融業者無疑是最大的受惠者。

若開放後，自提自選平台上的商品仍由勞動部把關。張錫指出，目前規劃可供勞工選擇投資套餐，設計高、中、低風險的資產配置組合，以因應積極、穩健、保守型不同屬性需求的套餐及目標基金。他強調，將限制投資套餐投資在業者本身發行的基金不得超過20～30％，以分散風險，保障投資者。

保險業者也將推出儲蓄型利變年金、投資型年金、利變壽險、投資型壽險套餐應市。中華民國人壽保險商業同業公會副祕書長陳昌正說，利變型屬保本型，投資型則不保本。

新長照險未來將人手一張

60歲以上國人每年醫療費超過10 萬元，等於退休後至少要準備 200萬元，才能應付基本醫療所需。衛福部統計，國人45～60歲失能人口竄至三成，45歲以上失能人口達七成，臨終前平均臥床時間長達7.3年。

2017年已有73萬長照人口，長照三險―殘扶險、類長照險、長期看護照顧險（長照險）需求大增。因殘扶險理賠爭議較小、保費親民，為近年熱賣長照類商品。磊山保險經紀人公司董事長李佳蓉解釋，殘扶險以結果給付、以「殘廢等級表」認定，不論意外或疾病導致殘廢，都可獲得一次性與分次給付保險金。例如保戶因患糖尿病而截肢，在「殘廢等級表」中列明即可申請理賠。

同樣的，類長照險包括重大疾病與特定傷病險，因指明特定疾病，如阿茲海默症、巴金森氏症、肝硬化、腦中風等重大或特定疾病產生，只要吻合條件，保戶即可拿到理賠金，標準明確理賠爭議小。

40、50歲需求者，因投保長照險保費高昂，低保費的殘扶險近5年來成為替代險種熱銷，李佳蓉以手勢劃出45度的需求成長線。

相對於殘扶險、類長照險，長照險卻顯得異常冷清。據衛福部統計，至2017年整體投保率卻僅2.55％，新增保單近4年更急降六成。為什麼？

「因長照險的理賠認定標準模糊不清，理賠定義不明確，」李佳蓉認為，以巴氏量表等為依據判定時有人為主觀，易引發理賠糾紛，因而投保意願低。但她認為，隨著台灣進入高齡化社會，7年後進入超高齡化社會，立法院一旦通過新長照險法，長照三險將同步急速起飛。日本目前長照險人手6張，「台灣目前僅60萬人投保，未來將有1000萬人大商機，」她樂觀預期。「未來長照險應該是一人一張，就像醫療險、防癌險、壽險一樣，只是額度問題，」陳昌正下了結論。