以基金規模計算銷售獎勵金 金管會澄清：跟手續費無關

▲金管會。（圖／記者戴瑞瑤攝）

記者戴瑞瑤／台北報導

金管會於昨(28)日邀集銀行公會、信託業公會、投信投顧公會、銀行及投信投顧公司，研商合宜的基金通路報酬計算方式。會中達成共識，將原先以銷售額計算銷售獎勵金，改成以「基金規模」(AUM)計算。但有媒體報導，此舉會讓投資人未來基金申購手續費可望大幅降低，金管會也發新聞稿澄清「與銷售機構向投資人收取的手續費無關」。

證期局主秘簡宏明表示，為降低現行實務以「銷售額」計算銷售獎勵金，可能產生銷售機構與投資人間利益衝突，金管會於昨(28)日邀集銀行公會、信託業公會、投信投顧公會、銀行及投信投顧公司，研商合宜的基金通路報酬計算方式。與會者達成高度共識，同意以AUM計算銷售獎勵金，約定費率、獎勵期間等則依市場機制由雙方議定，原則上於2019年底前完成重新議約。

金管會說明，國內投信公司及境外基金總代理人支付給銷售機構的通路報酬，包括銷售獎勵金等項目。依照現行實務，銷售獎勵金是業者於銷售機構推廣活動期內的「銷售金額」所支付一次性的銷售佣金。而此次調整以AUM計算，則是以銷售機構推廣活動期間客戶的基金存量計算。

且現行以銷售額計算銷售獎勵金，容易使銷售機構著眼於創造高銷售額，而忽略投資人利益；調整以投資人持有基金存量，計算銷售獎勵金，可鼓勵銷售機構銷售適合投資人需求的基金，並重視基金商品的穩定獲利，減少與投資人間可能的利益衝突；投資人長期持有基金，降低基金週轉率，有助基金業者增加基金操作彈性，以提升基金績效。

不過，根據《工商時報》報導，新制度上路後，基金投資人未來基金申購手續費可望大幅降低，銀行理專不會再為了自己的業績，鼓勵客戶把基金當股票「短進短出」。金管會則發新聞稿澄清，昨日會議是討論資產管理業者，支付給銷售機構的銷售獎勵金的計算方式，與銷售機構向投資人收取的「手續費」無關。