Smart智富／投資ETF 輕鬆參與大盤上漲

文／Smart智富雜誌　鄭　杰

這本《人人都能學會ETF 輕鬆賺0050全圖解》，透過圖解教學，帶你全方位了解最受歡迎的投資工具ETF，徹底剖析所有重要概念，更公開5大熱門操作心法，只要循序漸進學習，利用ETF輕鬆賺遍全球一點也不難！以下是本書精彩書摘：

ETF的正式名稱是「指數股票型基金」（Exchange Traded Fund，簡稱ETF），是兼具股票和共同基金特性的投資工具。像共同基金一樣，ETF由投信公司發行、管理及買進各種標的組成投資組合。但在交易方式上，ETF卻又如同一般股票，可在集中市場掛牌交易，只要在台股交易時段，投資人都可以買賣ETF。

「指數」代表的意義則是ETF的最大特色─「被動式追蹤某一指數表現」，指的是ETF的投資組合內容是視其追蹤的指標指數內容而定，不是由基金經理人「主動」決定。

以台灣最知名的ETF─元大台灣50（0050）為例，其追蹤的指數是「台灣50指數」，成分股涵蓋台灣證券市場中市值前50大的上市公司，持有比重也是以台灣50指數為依據。

也正因這樣特殊的設計，讓投資人能夠在更低的成本和風險之下，運用ETF輕鬆參與市場上漲的機會。以下就來介紹ETF投資的6大優勢：

優勢1》投資成本低廉，交易稅僅需股票的1/3

ETF的一大特色就是投資成本低廉！由於ETF採取被動追蹤指數的管理策略，投資組合是依追蹤指數組成，ETF發行公司就不須投入大量的分析人員研究個股，省下研究分析的費用，管理費用也就不用那麼高。

在交易成本方面，比起共同基金動輒1.5%∼3%的交易手續費，ETF則與股票看齊，買賣都只須繳交0.1425%的手續費，比基金低許多。ETF和股票一樣在賣出時，都須繳交證券交易稅，但股票賣出時的交易稅是0.3%，ETF則只有股票的1/3，只要0.1%。

優勢2》分散投資，風險波動度較低

當我們買進一張股票時，就代表我們投資一家公司，成為這家公司的股東，若是這家公司營運表現良好，那麼這張股票價格就有機會上漲。

但若這家公司經營不善，股票價格可能就會因此暴跌，甚至是下市成為壁紙。也就是說，一張股票的價格是隨著公司的營運表現而有所漲跌，當投資人籌碼都壓在一家公司，風險自然就相對較高了。

但是ETF則不同，買進ETF等於是買進「完整的一籃子股票」，投資風險要比單純只買一張股票低得多了！由於持股標的多，因此ETF比較不會受到個別公司表現而影響績效，可以有效降低個別公司所帶來的風險。

優勢3》透明度高，投資人可隨時查詢持股內容

ETF投資標的和投資比重追隨指數，因此其持股相當透明化，投資人隨時都能用發行公司網站查詢所有持股內容，對於投資標的的掌握度會更高，也能更安心。資訊揭露度與即時性比共同基金要高得多。

優勢4》定期汰弱留強，安全性相對高

ETF是追蹤指數投資一籃子股票，因此其投資組合會隨著指數進行調整，而指數則會依據當初設定的條件，定期將符合條件、表現好的公司留下或者是納入，並且將不符合條件、表現轉壞的公司加以剔除，等於定期機械化汰弱留強。

優勢5》免選股也能參與大盤趨勢，減少選股錯誤風險

過去，投資人就算在股市上漲時投資，卻不見得都能賺到錢。原因就出在他們選錯了個股！因為就算大盤整體趨勢看好，但是個股很有可能因為個別因素， 而沒有受到大盤帶動、隨之上漲，此時投資人就算看多後市、積極參與市場，也不見得能夠獲利。

但現在有了ETF這個投資工具，看好台股大盤後市時，我們可以運用ETF參與大盤的上漲，避免選股的風險和困難。

優勢6》交易方便，利用手機就能即時買賣

ETF的交易方式就跟股票一樣， 投資人只要申請好證券戶，就可以在台股交易時間上午9時到下午1時30分之間交易，這段時間內，我們隨時可以利用電腦或是手機的看盤軟體，看到ETF的即時變動報價，若想要買進或是賣出，也只要利用下單軟體或是打給營業員就可以輕鬆完成。（本文摘自第1篇）

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