▲理財示意圖。（圖／記者張一中攝）
記者許雅綿／台北報導
金融科技趨勢浪潮，機器人理財在全球蔚為風潮，據資誠調查指出，近半數（47%）的45歲以下高淨值資產人士，未來有意願使用機器人來作為財富管理工具。不過，理財你真的信得過機器人嗎？專家觀察，台灣投資人對於機器人理財普遍有4大迷思及擔憂。
第一、有機器人理財，就沒有理專了？
安本投顧總經理馬文玲表示，很多人認為機器人理財，是不是就沒有理專了，以國外例子來看，即使有機器人理財還是需要透過IFA（獨立理財顧問）來跟投資人溝通，客戶有需要時還是找的到人。
第二、機器人操作會不會打敗大盤？
第一金全球FinTech金融科技基金經理人唐祖蔭說，機器人理財不保證獲利，也不保證一定會打敗大盤。有可能因為投資人未真實回應需求，造成判斷錯誤；亦或者因個別公司的非系統性問題，例如被收購、出售資產、內線交易、天災與意外等，反應不及基金經理人迅速。
安本投顧總經理馬文玲也表達相同看法：「全球沒有一個機器人，敢說一定比經理人操作的好，絕大部分的機器人理財，是透過不同工具，來幫助投資人達成理財目標，而非打敗大盤。」
她舉例，「若投資人作一個每年投資報酬率7%的退休規劃，就不應該期待機器人去幫你投資一個報酬率很高，但暴露在額外高風險的投資方式。」
第三、機器人理財信得過嗎？
馬文玲說，台灣投資人覺得機器人理財聽起來不錯，但實際操作上，對於機器人的「信任度」有限，還是喜歡自己掌控，當機器人做出一個投資組合建議，投資人普遍想要干涉，進行刪減，「一旦有人為因素干擾，投資出來的結果，就會跟原本的投資理財目標有所偏離。」
第四、機器人理財要多收一層費用？
馬文玲指出，就國外操作實務來看，機器人理財「並不會多收一層費用。」以收取費用的方式來看，機器人理財跟一般理專的收費結構不同，台灣目前還是以「交易」來收取費用，一般投資人買基金需要付申購手續費、基金管理費、銀行收取保管費。
「以現有基金的交易方式跟機器人理財費用比較，是拿蘋果跟橘子比較，兩個收費模式不一樣，不能放在一起比較。」馬文玲說，未來機器人理財不會有交易費用、申購手續費，將改變成針對投資人的總管理資產（AUM）來收費。
若以總成本來看，台灣每年一個投資人基金交易約1至3次，若以每次用2%的費用計算，總成本約會有5%至6%，若加上管理費、保管費，每年7%至8%跑不掉；而以機器人理財來看，若照投資人的AUM來看，可能需要收取1.5%至2%，以一年總成本來看，費用並不會比較高。
不過，「投資人透過機器人理財，基金管理費相對是較低」馬文玲說，以英國來看，一般投資人一年的基金管理費約1%至2%之間，機器人理財約0.75%至1.25%間，兩者年費約相差0.5%至0.75%左右，基金操作一樣，投資人可買到管理費較低的基金。
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