張小姐是一位28歲的上班族，每天上班搭捷運轉乘公車，使用悠遊卡一「嗶」付款；當她買早餐、吃午餐、逛夜市排鹽酥雞，則用手機上綁定的街口、台灣Pay或是LINE Pay掃碼支付。今年41歲的劉先生是外商公司小主管，他訂午餐透過外送平台APP下單、網路買3C在購物車結帳，也都用綁定Apple Pay、Google Pay直接付費，他說：「現在連拿出信用卡的機會也變得越來越少了！」因為已經都「去卡片化」、直接進手機。

在過去3年的疫情催化下，非現金交易已深入生活。根據主計總處去年底所發布國情統計，電子支付使用者1,857萬人，年增27.9%，佔全台人口的78.78%。同在這3年期間，央行正在進行「數位新台幣」（CBDC）技術的可行性研究與經過一年的封閉式驗證，去年6月，央行總裁楊金龍站出來公開台灣數位貨幣發展的5大情境試驗成果，宣示式展現練功成績。

當大家普遍相信現有電子支付體系，而且便利性相當高時，央行為什麼還要發行「數位新台幣」（CBDC）？還有很多人的疑惑，「數位新台幣」與現行的「電子支付」有什麼不同？雖然對消費者而言，只要帶著一支手機，使用情境大同小異，但本質上截然不同。「數位新台幣」是由央行發行的一種法定貨幣，而「電子支付」是利用數位設備進行貨幣交易。

前行政院院長、現任新世代金融基金會董事長陳冲表示，「或許，不需要真的使用CBDC！」但他強調了關鍵點：「證明台灣有Non-NATO ally（非北約盟友）的價值，恐怕還是必要的。」CBDC是一項複雜且龐大的工程，不容易一步到位。

不過，隨著建設過程和技術的研究不斷進行，對未來的整合帶來巨大好處時，台灣的國際地位也將會不同。這不僅是為了跟上世界潮流做準備，更重要的是在面對地緣政治和經濟的夾擊下，CBDC所具備的戰略意義，就像現在美國鍾情於台積電一樣。

CBDC真的是一條必行之路嗎？國家發展委員會諮詢委員戴季全直言：「當中國拿數位去打造什麼樣的極權社會，台灣就應該用數位去打造民主自由的社會！」

賴清德副總統擔任行政院長的時候，曾在2017年11月25日宣示，2025年行動支付普及率達9成。當時，一度喊出的政策配套措施，包含政策宣導、法規鬆綁，與搭配資訊安全產業以建立友善行動支付環境等。2018年2月25日，新任央行總裁楊金龍上任後不久，就出現了「央行數位貨幣」的討論，也就是「數位新台幣」。這是一種數位形式的法定貨幣，由中央銀行發行，英文為Central Bank Digital Currency，簡稱CBDC。

在正式進入數位新台幣（CBDC）之前，我們需要先瞭解現有的貨幣體系。現在大多數人使用的貨幣，稱為「法定貨幣」（Fiat Currency），如：美元、人民幣、台幣等。

為什麼會冠上「法定」二字？從物理學角度來看，新台幣紙鈔和硬幣只是「紙張」和「金屬」，但在透過中央銀行以國家信用為支撐，再藉由法律規範和稅收等手段，創造和穩定了紙鈔和硬幣的價值，於是稱之為「法定貨幣」。因此，使用新台幣作為交易媒介，完全基於人們對台灣央行信用的信賴基礎。

目前，世界通行的貨幣形態其實是經過漫長的演變。從以物易物、錢幣、鈔票、塑膠貨幣（如轉帳卡、信用卡）時代，一直到進入電子支付時代，開始將貨幣價值以電子形式預先儲存在晶片卡（例如：悠遊卡、一卡通等電子票證）中，或者透過手機、電腦上的支付帳戶APP、電子錢包等軟體，使用網路傳輸移轉電子貨幣。

從過去以金屬為基礎（metal-based）到鈔票為基礎（paper-based），前行政院院長、現任新世代金融基金會董事長陳冲談未來的發展，「可能自然轉變為以軟體為基礎的形式（software-based）。」16年前，他已經公開呼籲央行要有未雨綢繆之策。

金融研訓院金融訓練發展中心副所長張凱君指出：「貨幣一國主權的象徵，反映出該國家的經濟實力和政治地位。尤其大國、強國，一定會特別在意，不可能在國際市場上讓話語權旁落。」他觀察美國對CBDC的態度，本來很慢，後來開始有些動作，真的投入資源研究。 

CBDC議題備受關注與Meta（Facebook）的臉書幣Diem計畫（之前稱為Libra）密不可分。2019年，Facebook宣布將發行自己的數位貨幣Libra，引起全球金融監管機構和各國政府的關切，與意識到數位貨幣的重要性。由於擔心Libra將對傳統金融系統造成威脅，甚至對全球經濟帶來風險，反而為各國政府領導的央行數位貨幣（CBDC）的發展提供了動力和機會。

為此，國際清算銀行（BIS）與美、加、英、歐、日、瑞士、瑞典等7國的央行，在2020年，共同訂定3項「CBDC基本原則」：無害」、「共存」及「創新與效率」，做為發行CBDC的基礎。

什麼是CBDC？不同於比特幣、以太幣等加密貨幣，CBDC是政府背書的數位貨幣。政大科技變革與金融創新研究中心主任、法學院副教授臧正運，從貨幣學理的角度說明：「央行原本發行的紙鈔與硬幣，換成數位形式就是CBDC。台灣央行發行的新台幣就稱為『數位新台幣』或『央行數位貨幣』。」其實概念不複雜，只是很多人被新名詞搞混而已。

重點是，每個使用CBDC的人，應該都要能像使用實體新台幣一樣，便利且安全地完成消費、支付、匯款等交易。簡單來說，任何錢不管是實體的、還是虛擬的，都要有一個地方存放。使用數位貨幣的情境，就像將現金放進手機錢包，而不是使用實體貨幣開啟錢包。雖然聽起來像科幻電影，但金錢流通的概念相同，只是使用數位貨幣和數位錢包的情境，在現實世界中無法看到或摸到。

張凱君這麼看CBDC，「它其實就像個加強版的電子支付。」仔細想想，我們與所謂的「數位新台幣」生活，距離其實沒有差很遠。台灣作為一個金融發達國家，在電子支付這條路上也走了一段時間。當我們進行匯款時，其實從來沒有真正看到錢，只是在存摺上看到數字，因為有一個中介機構在幫我們記錄交易（記賬）。

如果雇主能夠直接把薪資轉入員工的數位錢包，員工就不用再經過繁複的綁定、提領、儲值等步驟，直接消費就像從口袋掏錢。如果能做到這一步，其實就已經差不多了。關鍵就在，補強中間的斷點。

對此，2020年9月起，央行工作小組找來財金公司、外部技術團隊一起參與雛形平台開發，以及5家銀行參與設計與模擬試驗，結合銀行金融中介實務作業，目的主要就是從各種情境驗證中做調校。

台新金控資訊長孫一仕表示：「我們是全台灣第1名的信用卡收單銀行，考慮到CBDC將是未來趨勢，希望透過參與來了解新的業務模式和支付工具，看看是否可以提供商家更好的服務。在這個過程中，我們確實累積了一些經驗。」去年6月，台新銀行配合央行，在金融資訊系統年會中展示了試驗成果，「相比之下，日本、美國、歐元，都沒有更具體的運作。」孫一仕說，台灣算是跑得比較快的。

增加新興的支付方式，對商家是否有不同的影響？孫一仕認為還要再觀察。他指出，這主要取決於各種特定情況，譬如買一份臭豆腐需支付60元，店家不接受信用卡或電子支付，但可能會接受CBDC，因為不需要多一層手續費。這是當CBDC被視為實體現金時的情況。

根據國際清算銀行（BOI）去年底（2022年）的統計，全球有86%央行，約114個國家，正在進行CBDC研究。這些國家佔全球GDP的95%。其中大多數央行已從純理論研究，進入技術實驗或概念驗證階段，少數國家則開發了可用於真實環境的系統並試行。在可預見的未來，CBDC有可能進入我們的日常生活。

國家發展委員會諮詢委員戴季全肯定央行的態度，「雖然不是領先者角色，但至少不算晚！楊金龍總裁很務實，沒有迴避問題，上任不久就回應社會需要。」只是，在去年（2022年）6月29日展示試驗結果之後，央行沒有再進一步的任何動作。

戴季全指出，千元鈔那張紙上面寫的1,000會隨著購買力一起移動，而如果CBDC使用數位錢包（Wallet）作為載具，商家可以接收Wallet的「點」在哪裡呢？戴季全表示：「發email，對方也要有一個email address才能收信，但目前，看到的是『零』。」就像悠遊卡需要通路，「例如我在當悠遊卡董事長時，如果沒有動員去夜市推廣安裝悠遊卡感應設備，攤商就無法收悠遊卡，客人就無法付款。」相較之下，使用實體貨幣非常簡單，只要將鈔票遞給商家，消費就完成了。

從短期需求面來講，如果發展數位支付，不管是QR Code感應或任何方式，一定要有一個接收的節點，這是CBDC功能面及應用上，面臨的最大問題。消費者手上有Wallet，若沒有可以接收款的對象也沒有用。

戴季全提到，要考慮的是，現在開始推動CBDC，要建立整個網絡的效應是很低的，因為加入一個節點無法讓所有人都能收付款。如果想要提升網絡效應，必須重新創建一個網絡或加入現有的網絡。但此時就會面臨一個問題：如果加入現有的網絡，那推行CBDC的意義又在哪裡呢？這就是目前的問題，已經有那麼多種支付，為什麼還需要CBDC？

「這也是為什麼有些人會覺得，發展CBDC好像有那麼一點點多此一舉的味道。」張凱君說。

不過，戴季全認為，把整個國家推往無現金或全數位支付的環境，絕對是有戰略意義的。

新任台灣大哥大總經室副總經理韓昆舉，曾經打造台灣電子支付先行者之一的Pi拍錢包。身為Fintech領域新興支付專家的他認為，央行研究CBDC，某種程度代表的是一個國家的貨幣政策制定者，開始意識到Blockchain（區塊鏈）、Cryptocurrency（加密貨幣）的重要性，絕對是一個非常正面的消息。

韓昆舉說，政府的工具一定是跟著人民的需求走。CBDC是政府支持的數位貨幣，能夠覆蓋過去傳統金融的所有遊戲規則，是往數位化發展的直通車。但目前的台灣，既沒有像加勒比海島國一樣缺乏金融基礎建設的問題，也沒有數位支付工具被民間壟斷、甚至是現金消失的危機。非現金交易的使用率已經非常廣，對民眾來而言好像沒有明確的痛點需要處理，槓桿並沒有傾斜到需要由政府站出來推出一個項目。

目前，大部分的國家或地區，各種的支付工具漫天飛舞。張凱君觀察，對CBDC愈積極的國家，通常其本身的金融體系相對弱、支付體系比較不完備，如：巴拿馬。相較之下，先進國家都是謀定而後動。

鑑於CBDC的潛在優勢，愈來愈多國家開始研究和探索它的應用。韓昆舉解釋，CDBC具有「可程式化」的特點，可以被編程和編碼，以滿足特定的交易需求。

他以疫情這段期間政府發放的振興券為例，包括國旅券、農遊券、地方創生券、客庄券、動滋券等各部會發行的券，各有限定使用範圍，很多店家和民眾分不清楚，「太辛苦了！」他說，想像一下，如果透過區塊鏈技術支持的數位新台幣，將會非常方便，例如，在適用店家自動顯示綠色、不適用店家自動變成紅色，如果CBDC是用在這個地方，將會非常完美。對政府來說，完全達到政策推動的目標，對民眾來說也相當便利使用。

純粹從技術層面來講，CBDC的可程式化特點為金融系統帶來了更高效、更靈活和更安全的交易方式。反之，不可諱言，所有的交易都會被記錄。

「不過，數位化永遠都是走在前面一定不會錯！」韓昆舉說，現階段做該做的研究，把該準備的基礎工程準備好，等到全世界的浪潮都起來的時候，我們在早期就可以參與，這個是好事。

臧正運指出，如果今天一個國家大部分的錢是數位化，在與其他情境綁在一起的時候，就會影響到言論自由。比如說，大家突然發現每個人有一個「信用分數」，買酒的信用分數低，買紙尿布代表顧家、增產報國，信用分數變高，這就會影響日常生活行為。因為，再也沒有比「我們怎麼花錢」更能凸顯「我們是什麼樣的人？」如果這些資料都是政府可以掌控的，那就會變成，我會自我審查去判斷哪些東西會影響政府對我的評等，這對社會可能帶來的箝制效果是蠻恐怖的。

但孫一仕這麼看：「在民主國家，個資問題會有相應的隱私保護。而且，方便性和安全性之間需要做出權衡，例如像銀行這樣的中介機構，就會在第一層做KYC（客戶身份評估）。銀行本身在客戶開戶時作身份認證，本來就很強。這個部分，銀行可以扮演很重要的角色。」

臧正運指出，發展CBDC有一個很深的動機：「接軌國際！」特別是當中國大陸已經大幅實驗數位人民幣時，我們總要預想，「如果他們的人民透過手機或各種旅遊方式，數位人民幣搞不好就進入到台灣來了。」當跨境支付都數位化，而且使用央行數位貨幣支付時，很明顯，先進市場的人將有機會制定規則。

「把整個國家推往無現金或是全數位支付的環境，這是有戰略意義的。」戴季全認為，「當中國用數位打造極權社會時，我們就應該利用數位建立民主自由的社會！」當我們擁有技術，能夠實現全數位支付並確保資安是安全時，台灣就能成為資訊時代的民主國家燈塔和領頭羊。

資安即國安。台灣是科技設備、科技資訊大國，如果我們的新金融系統，可以運行得非常順利時，哪一個國家會否認或者不相信我們的資安系統一定是非常強的。

國際上社會是很現實的。陳冲直言：「專業有朋友，政治沒有朋友！這個時候是一個機會，可問題是，台灣拿什麼出去讓人家肯定你？」